Город расположен в верховье р. Абакан, в 144 км к югу от Абакана. На северо-западе поднимаются лесистые склоны хребта Кирса, на юге и юго-востоке - хребет Джойский. Ж.д. станция. Возник в связи с разработкой железорудного Абаканского месторождения (открыто в 1856), получившем название по расположенной близ р. Абакан. В 1867 уральским купцом Кольчугиным здесь основан чугунолитейный и железоделательный завод, действовавший до 1926. Выросший при заводе посёлок назвали Абаканский Завод или сокращённо, по первым слогам названия, Абаза. В 1926-57 гг. месторождение не эксплуатировалось, но после возобновления его разработок посёлок Абаза стал быстро развиваться. ПГТ Абаза с 1957 года. Город с 1966 года.
Экономика. Добыча железной руды (Абаканский рудник в 5 км от города) - АО "Абаканское рудоуправление". Мясокомбинат, леспромхоз, швейная фабрика и др. В окрестностях Абазы выращивают пшеницу, овёс, картофель, кормовые культуры. Разводят крупный рогатый скот, овец, маралов.
